POLITICA FISCAL

6.1 CONCEPTOS

En nuestros días, las economías de mercado han experimentado una intervención de los gobiernos, que va en aumento. El Estado dispone
de mayores recursos en términos relativos para efectuar sus actividades. Los impuestos constituyen así porcentajes crecientes del ingreso
nacional.

Si se compara la participación del Estado en las naciones desarrolladas y en los países subdesarrollados, es evidente que en las segundas
su participación es más amplia, debido a que existe un mayor numere de requerimientos y necesidades insatisfechas, por su incipiente grado de avance. Debe señalarse también que el Estado interviene en toda economía, ya sea capitalista o socialista, su intervención es importante para el desenvolvimiento de las actividades económicas. Aunque por la estructura organizacional de los países, el gobierno interviene en forma diferente.

Resulta importante tratar en esta unidad, aunque se hará más ampliamente en la novena, el hecho de que los países subdesarrollados no poseen o tienen en cantidad insuficiente investigaciones, tecnología, recursos humanos y capital, para poder llevar a cabo la función
de producción. Por lo que se presentan altos costos para fabricar artículos o prestar servicios. Es por ello que estas variables inciden para hacer poco atractivo a los productores el efectuar inversiones en igual magnitud que los países desarrollados.

Ante esto, las naciones subdesarrolladas ven limitadas sus fuentes de financiamiento por medio de los impuestos. Por lo que tienen que recurrir a otras fuentes de financiamiento, como es el endeudamiento, nacional e internacional, así como recurrir a la emisión de dinero por parte del Banco Central, único legalmente autorizado para hacerlo.

Así entonces, el estudio de la actividad gubernamental es, en esencia, el de la política impositiva y de gastos con el fin de obtener respuesta a las siguientes preguntas:

1. ¿Por qué es necesaria la actividad gubernamental?

2. ¿Qué determina su dimensión y nivel adecuados?

3. ¿Cómo puede financiarse esa actividad?

4. ¿Cuál es el impacto de tal actividad?

Para analizar y seguir el orden de Richard Musgrave, la actividad gubernamental debe dividirse en tres partes o ramas:

Asignación. Son las actividades que incluyen el hecho de proporcionar servicios públicos. Como consecuencia de ello, el Estado necesita la asignación de recursos para la producción de bienes y servicios. Algunos de esos servicios son bienes públicos en el amplio sentido de la palabra, como por ejemplo; la defensa nacional, se incluyen otros servicios también, tal es el Caso del sistema educativo nacional que además se complemente con la educación prestada por particulares. Otros servicios se regen por el Estado para evitar el monopolio, un ejemplo son las rutas de camiones. También los organismos reguladores del Estado intervienen para evitar el alza inmoderada de precios. Ejemplo de esta situación se puede encontrar en México en la Compañía Nacional de Subsistencias Populares (CONASUPO), y que interviene para que los precios no se incrementen. Al faltar, por ejemplo la leche, efectúan compras masivas y así regulan los precios.

2. Distribución. Comprende las actividades canalizadas hacia la redistribución del ingreso personal, como programas de asistencia social, estructuras impositivas progresivas, etc., esta variable puede explicarse así: Una persona recibe dinero por trabajar. Por ejemplo, si Rana $40,000.00 mensuales tendrá que pagar impuesto directo sobre dicho ingreso (ISR) y además causará impuesto indirecto sobre s'u consumo o gasto, (IVA); si se suman los dos tipos de impuestos y se supone que ascienden a $15,000.00 aproximadamente, ese dinero lo obtiene el Estado y lo canaliza a la realización de programas de asistencia y seguridad social, servicios públicos como alumbrado público, limpieza, vigilancia, etc. Al distribuir el Pastado nuevamente el ingreso de los ciudadanos ha contribuido a la redistribución del ingreso.

3. Estabilización y crecimiento. Son las actividades destinadas a aumentar la estabilidad económica, reduciendo la desocupación y la inflación. Esto significa que el Estado le da especial atención a aquellas actividades económicas que generen empleos, a las actividades de interés prioritario como la agricultura y la industria. Este interés especial, se presenta a través de:

a) Bajas en las tasas de interés, para financiar actividades básicas.
b) Devolución de impuestos.

c) Exención de impuestos.

d) Permisos de importación y exportación.

Aunque este enfoque conceptual es útil, debe reconocerse la interdependencia de cada una de las funciones ya mencionadas.

El Estado nunca se dividirá en tres ramas separadas, dedicadas con exclusividad a cada una de las tres actividades económicas (sectores de la producción). Los impuestos para financiar a la educación afectan la distribución real de la renta y las actividades distributivas influyen
en los precios.

Lo antes expuesto se puede esquematizar de la siguiente manera:

Por lo que, en conclusión, se puede decir que el Estado interviene en la economía.

6.2 EL GASTO PÚBLICO

En una economía monetaria el gasto público es la cantidad de dinero que el Estado utiliza para el cumplimiento de sus funciones. En México, el Gobierno Federal, el Departamento del Distrito Federal, los gobiernos de los estados y municipios, las empresas de participación estatal y los organismos paraestatales, son los que realizan dicho gasto. Estas erogaciones se expresan en el presupuesto, o sea, que el presupuesto da carácter de acción inmediata al programa gubernamental sobre los componentes económicos a corto plazo. Se admite que el gasto público influye en el ingreso nacional a través de sus dos componentes: volumen del consumo y volumen de la inversión. En efecto, dado su alto grado de interrelación, ambos se afectan mutuamente, el consumo influye en el monto de la inversión y ésta afecta al nivel de empleo, del ingreso y del consumo.

La estructura del gasto público está condicionada, esencialmente por los fines de política general del Estado, de tal manera que la estructura del gasto público en un país altamente industrializado, difiere de otro menos industrializado.

6.2.1 Fines y objetivos del gasto público

Los fines del gasto público se identifican plenamente con los de las finanzas públicas, y en general son de desarrollo económico, de seguridad y protección social y de elevación del nivel de vida.
Los objetivos que se pretenden alcanzar con el incremento del gasto, son los siguientes:

a) Conservación, mantenimiento y crecimiento del capital existente.

b) Mejoramiento de la atención de ciertas necesidades productiva asegurando. Son abastecimientos de energéticos, aceros, transporte e infraestructura en general.

c) Aplicación significativa del consumo social para: educación salud, agua potable, justicia, administración pública, transporte urbano y otros.

d) Expansión en el desarrollo agropecuario.
e) Diversificación en las exportaciones.

6.3 EL IMPUESTO Y SUS ELEMENTOS

En primer lugar, dijo Adam Smith, "los impuestos deben ser justos y equitativos, gravando a los individuos como el gasto de sostenimiento de una gran finca a los arrendatarios, quienes están obligados a contribuir en proporción a sus respectivos intereses en la finca".

En segundo lugar, los impuestos deben ser "precisos y no arbitrarios, claros y concisos para el contribuyente como para cualquier otra persona". De esta manera, el que paga contribución al Estado puede ser víctima de una administración abusiva. Los impuestos también deben ser convenientes en cuanto a la fecha y forma de su recaudación y, finalmente, los impuestos deben ser económicos, esto es su recaudación no debe ser costosa ni causa de obstáculo, ni desaliento para el contribuyente.

6.3.1 Clasificación de los elementos del impuesto

Los elementos del impuesto se pueden clasificar como de:

a) De pertenencia.

b) Neutralidad.

c) Progresividad e igualdad.
d) Precisión y
e) Conveniencia.

De pertenencia. El impuesto debe ser equitativo, esto significa que "A" y "B", no deben ser considerados de diferente forma porque uno sea religioso y el otro ateo, o bien porque uno sea profesional y el otro no. La diversificación de los impuestos debe sustentarse en una diferencia patente. Así, por ejemplo, una diferencia patente es aquella que se refiere a la relación de cada uno de estos hombres con el gobierno y en cuanto al pago de sus impuestos. Diferencia que se puede ejemplificar con base en los ingresos anuales que recibe cada persona.

De neutralidad. Los licenciados en derecho consideran que esta diferencia es la base para que la clasificación sea razonable. Los contribuyentes deben recibir un trato imparcial. Esta imparcialidad se conoce como neutralidad. Por tanto, si, "A" y "B", cuando su relación con el fisco es diferente, es decir, que "A" gana $400,000.00 anuales y "B" gana $250,000.00 anuales, sus niveles de ingresos son
diferentes y, por tanto, no es legal gravarlos igual. El impuesto sobre la renta, tal como se aplica en la actualidad, ha sido tema de controversia, ya que se argumenta que no es neutral hacia las empresas con las utilidades y dividendos que éstas pagan. La evasión y las exenciones de impuestos son de capital importancia para quienes están interesados en que se cumpla el principio de neutralidad.

De progresividad e igualdad. Si se grava a los señores "A" y "B'' de acuerdo con sus ingresos o renta ¿Qué se podría decir de las medidas fiscales cuyo propósito no es la igualdad tributaria (igualdad en el pago de impuestos)? Significa que, después de pagarse, deje a las personas con los mismos ingresos o renta. En el caso del impuesto progresivo, se puede decir que: se grava más a quienes más perciben.

De precisión. Dice Adarn Smith que los impuestos deben ser inteligibles para el causante, o sea, que sean explícitos. Este principio, debido a las complejidades de la vida moderna, es más fácil de enunciarse que de seguirse.

De conveniencia. El impuesto se aplica a las ventas y a los artículos de consumo. En México este impuesto se conoce como el "impuesto al valor agregado " (IVA) y se causa a una tasa de 6%, 10% y 15%, así como de 20% para los artículos de lujo, como caviar y champaña, siendo el consumidor final quien lo paga. Es entonces un gravamen indirecto. (El IVA se conoce en otros países como el impuesto al valor añadido).

Otros tratadistas sugieren que debe incluirse la adecuación que consiste en la argumentación siguiente: si no varían otros/actores, la mejor fuente de recaudación es la que produzca más ingresos.

6.4 FORMAS DE CAPTACIÓN POR PARTE DEL ESTADO

Para cumplir con sus funciones el Estado tiene tres fuentes de finalmente:
• Impuestos Directos

• Impuestos Indirectos

• Deuda publica

• Emisión de dinero

Los impuestos que capta el Estado ejercen un impacto determinante en la economía. Los ingresos que el sector familia entrega al Estado bien pudieron tener otro uso, ya sea que se hubieran destinado al consumo o también a la compra de valores y acciones. El sector empresarial al dar dinero al Estado, que bien puede dedicarse a la adquisición de valores o de bienes y servicios, o también a realizar pagos de transferencia. El impacto que tienen estas transferencias se representa así; Dependerá indudablemente del uso que se les pueda dar a estos recursos que se transfirieron, la interrogante es la siguiente: ¿qué habrían hecho las familias y las empresas con esos recursos? No existe la seguridad de lo que cada sector hubiera hecho con su dinero, pudieron gastarlo, ahorrarlo o bien dado en préstamo. El hecho de pagar impuestos afecta las decisiones a nivel individual o empresarial, y que inciden en los gastos, modifican los programas de ahorro e inversión, o generan inquietud al preguntarse ¿en qué gasta el gobierno el dinero que se paga de impuestos? Los impuestos sobre la producción de una mercancía o un conjunto de ellas generan un reajuste en los gastos del consumidor. Para efectos del pago del impuesto sobre la renta (ISR), que grava al ingreso directo, o sea los ingresos por salario o por la prestación de un servicio subordinado, el artículo 78 de la Ley de Impuesto sobre la Renta considera los siguientes casos: Las remuneraciones y demás prestaciones que reciban los funcionarios y trabajadores del Estado, así como los miembros de las fuerzas armadas. Los rendimientos que obtengan los miembros de las sociedades cooperativas de producción. Los honorarios a miembros de consejos directivos, de vigilancia, consultivos o de cualquier otra índole, así como los honorarios a administradores, comisarios y gerentes generales.

Los honorarios a personas que presten servicios preponderadamente a un prestatario, siempre que los mismos se lleven a cabo en las instalaciones de este último.

Deuda pública. Son los préstamos que pide el Gobierno; si los obtiene dentro del país será deuda pública interna, si los obtiene en el extranjero, se llama deuda pública externa.

Otra clasificación de la deuda es la siguiente:

• Deuda pública bruta.

• Deuda pública neta (excluyendo en esta última los créditos que estén en poder del gobierno, como por ejemplo los destinados al pago de seguridad social).

La deuda pública se puede contemplar, en función del tiempo, a corto, mediano y largo plazo, es decir, su fecha de vencimiento establece el periodo de la obligación desde que se emite hasta que se vence.

6.5 INTERVENCIÓN DEL ESTADO EN LA VIDA ECONÓMICA

La actividad del Gobierno tiene el propósito de satisfacer las necesidades de la sociedad, algunos de estos requerimientos se cubren
en forma individual, aunque gran parte de las necesidades requieren la cooperación de las empresas, familias y el gobierno, para obtener resultados óptimos.

Como abastecer de bienes y servicios públicos, para atender las necesidades de sus ciudadanos es función gubernamental, los asuntos concernientes a la fijación de impuestos constituyen un porcentaje importante en la economía de cualquier país. La hacienda pública estudia no solamente cómo los ciudadanos satisfacen en conjunto algunas de sus necesidades colectivas en las que participa el gobierno, sino además la forma como éste interviene en los problemas relacionados con la satisfacción de necesidades privadas.

Así, por ejemplo, se considera con relativa frecuencia que los impuestos sobre artículos de consumo (Impuesto sobre el valor agregado en México), cambian el rumbo de las posibilidades económicas, al desviar los requerimientos del consumidor de los artículos que considera más importantes, en beneficio de los que evalúa como de menor importancia. En otras palabras, el impuesto al consumo varía los hábitos de compra del demandante, o adquirente.

La problemática de la hacienda pública descansa en la imposición de gravámenes, campo que pertenece casi en exclusividad a la ciencia económica. Cuando el poder legislativo decide que los comerciantes deberán pagar un impuesto, puede sustentar la base de su argumentación en que los consumidores absorberán el gravamen, al presentarse el efecto de traslación.

Quienes legislan no deben de soslayar el impacto que el establecimiento de un nuevo impuesto tiene para las ofertas y demandas del mercado. Cuando se fija un nuevo gravamen su primer efecto es que aumenta el precio del producto, por lo que el comprador momentáneamente disminuye su demanda de ese artículo, hasta que no se adapta al nuevo precio, para comprar lo que adquiría anteriormente o seguir demandando la cantidad que decidió adquirir al momento de decretarse el impuesto, a menos que se trate de bienes con demanda inelástica. Lo anterior se puede explicar así:

Artículo X            Cantidad demandada
precio $15.0-0         15,000 unidades
Impuesto 10%
Precio $1 5.00         Nueva cantidad demandada
(IVA) $ 1.50          12,000 unidades
Nuevo
precio $ 16.50
Disminución de
la demanda           3,000 UNIDADES
Al ajustarse al nuevo precio, después de cierto tiempo, se vuelve a comprar 15.000 unidades o se continúa adquiriendo 12,000. Como se observa, el impuesto en toda su magnitud incide sobre la oferta y demanda.

La política fiscal es de capital importancia en el ámbito de la hacienda pública, pertenece en un porcentaje considerable al campo de la llamada economía colectiva o economía política.

Se ha mencionado que un aumento en los impuestos indirectos (impuestos al consumo) podría disminuir la presión sobre los precios
(deflación) y que los impuestos directos (impuestos sobre la renta) aumentarían tal impacto (inflación). Aunque se está ante una de las grandes paradojas de la hacienda pública: El equilibrio de I presupuesto público, al aumentar los impuestos directos o indirectos, puede provocar el efecto contrario al deseado.

Ahora se verá la relación entre la hacienda pública y otras disciplinas:

EJEMPLOS
E.U.A. e Inglaterra en sus gobiernos.
EJEMPLOS
Móviles humanos de lucro y prestigio se ven afectados.

HACIENDA PÚBLICA  
1. Imposición de tributos.
CIENCIA POLÍTICA
Ejercicio del voto.

HACIENDA PÚBLICA
2. Establecimiento

HACIENDA PÚBLICA
3. ¿Qué es justicia y equidad impositiva.

PSICOLOGÍA
Disminuye el estímulo para producir.

ÉTICA
Implica juicios de valor.
EJEMPLOS
Cuestionando ¿es verdad que los fuertes tienen la obligación de mantener a los débiles)

HACIENDA PÚBLICA
4. Base determinada para el cálculo de impuesto por pagar.

CONTABILIDAD
¿Debe amortizarse el pago de capital de la empresa en uno o varios períodos contables?           
EJEMPLOS
¿Sirven de base los registros contables para el pago del impuesto?

HACIENDA PÚBLICA
5.Finanzas públicas.

DERECHO
Impuestos y su interpretación legal

EJEMPLOS
Crítica que se hace a determinado impuesto cuando su implantación o establecimiento provoca muchos litigios.

LA MONEDA, EL CREDITO Y LOS BANCOS

4.1 NATURALEZA Y SIGNIFICADO DE LA MONEDA

Antiguamente se utilizaba el ganado cómo moneda. De ahí que antes de existir el vocablo moneda se empleara en su lugar el de pecunia (del latín pecus que significa ganado).

   Si se intenta investigar el origen de la moneda, el primer taller en donde se acuñó moneda fue en la antigua Roma y que éste se localizaba junto al templo de Juno Maneta, por tanto, a las especies metálicas que en ese sitio se acuñaban, se les denomina manetas.

   Por su parte, otros estudiosos afirman que el taller a donde se acuñaba la moneda se llamaba moneta. Y que por este hecho al templo cercano se le denominó de Juno Maneta,

   El incremento de las transacciones y el aumento del comercio obligaron a buscar un medio de cambio, que reuniera en lo posible las siguientes condiciones: de fácil transporte; comodidad de depósito, peso y volumen; ligero y, en relación con el valor representado, permanencia e inalterabilidad de su materia y fraccionabilidad universalmente aceptada.

   La moneda se presenta, según lo expuesto, al aparecer el cambio, el cual está condicionado por la división del trabajo. Los individuos, cuando mucho, podían aspirar a satisfacer sus necesidades con el producto de su propio trabajo.

   AI no tener excedentes, era muy difícil que se pudiera presentar el cambio, por lo que se daba el caso de economías de autoconsumo. El cambio presenta entonces diferentes modalidades, entre las cuales se puede destacara los dones y como una forma más avanzada de estos, al trueque.

      Al llevar a cabo sus actividades religiosas, los miembros de diferentes clanes llevaban a cabo intercambio de dones, llamado este intercambio pacifico o ceremonial. En ese estadio histórico no se había separado al individuo y los objetos, de ahí que, al darse un don o donativo, la persona que lo obtenía se sentía en cierta medida vasallo del donador y para librarse de esa dependencia otorgaba un don de más valor, por tanto, era más generoso aquel que otorgaba el don mayor.
4.2 EL INTERCAMBIO Y EL COMERCIO

 4.2.1. El trueque: El trueque se define como: El cambio directo de un producto a una prestación contra otro producto y otra prestación. En el trueque no es necesario esperar la conmemoración religiosa; por tanto, se les denominó intercambios laicos.

El trueque libre o comercio mudo, se presenta cuando los integrantes de un pueblo depositan sus productos en determinado sitio. A continuación, se retiran. Los del pueblo vecino analizaban las mercancías dejadas y si les convenía toman algunas y dejaban otras a cambio. Por último, regresan los del pueblo que acudió en primer lugar a tomar los artículos dejados en el intercambio.

El trueque forzado o de pillaje con indemnización se presenta cuando entre tribus vecinas, una roba las cosechas de la otra y deja a cambio a la tribu robada parte de su caza o de su pesca con el propósito de evitar represalias.

4.2.2. INCONVENIENTES DEL TRUEQUE

1. Dificultad dé coincidencia en los deseos respectivos de quienes realizaban el trueque. Como ejemplo de esta dificultad se puede mencionar el siguiente. El señor "A" tiene en su poder carne, el señor “B" posee maíz, pero, ni el señor "A" desea maíz a cambio de su carne, ni el señor "B" está dispuesto a dar su maíz a cambio del articulo que se le ofrece.

2. Dificultad de concordancia en el valor de los bienes sujetos al intercambio. Si quienes consideraban intercambiar sus respectivos productos, creían que el valor de sus artículos era mayor, este hecho ocasionaba la necesidad dé ofrecer mercancías adicionales para que la operación se pudiera realizar.

3. Dificultad de transportación. En este caso si desea intercambiar ganado por maíz, resulta sumamente difícil cargar y transportar grandes volúmenes de mercancías para su posible intercambio.

4. Dificultad de establecer relaciones de  intercambio en diversidad de mercancías. El trueque establece relaciones de valor entre mercancías agrupadas de dos en dos, por lo que se carece de un medio para poder expresar en forma global el valor de un bien específico. Así, por ejemplo, el trueque facilita la relación de intercambio entre carne y maíz por una parte y trigo y arroz por la otra. Sería difícil determinar la relación de intercambio entre carne y trigo o bien maíz y arroz en su forma general.

5. Dificultad de divisibilidad. Si el señor "Al” desea intercambiar un hacha por 500 manzanas y el poseedor de las manzanas está de acuerdo, no existiría ningún problema. Por el contrario, si quien posee manzanas sólo tiene 350, tendría un faltante de 150 y, por tanto, el dueño del hacha sólo estará dispuesto a darle 3/4 de la misma, pero al hacer esto, es indudable que pierda su valor y en consecuencia su utilidad.

6. Dificultad de durabilidad. Algunos bienes como leche, frutas, verduras, carne, etc., se descomponen pasado algún tiempo. De ahí que si el intercambio no se realiza en un tiempo específico no se efectuará nunca.                          

        El trueque no es un buen procedimiento para intercambiar mercancías ni facilita la cuantificación de sus respectivos valores.

4.2.3. El comercio

Los grandes descubrimientos en la época de la Revolución Industrial: las vías de comunicación, la especialización y la división del trabajo contribuyeron para que la población mundial tuviera excedentes en los artículos que producía.

Gran parte del comercio total se efectúa entre los habitantes de una misma localidad o región, denominándose a este tipo de intercambio comercio interior o nacional.

Cuando, este tipo de intercambio se efectúa entre países, se denomina comercio internacional o exterior.

Con la moneda tanto las transacciones externas como internas se dinamizaron tanto para personas como para organizaciones y naciones.

4.3 EL DINERO Y SUS FUNCIONES

En una economía de mercado, las percepciones de los factores productivos consisten en sueldos y salarios, intereses, rentas y beneficios. Tales ingresos representan pagos por los factores productivos para la fabricación y venta de los bienes o de la prestación de servicios. Estos pagos se obtienen en forma discontinua, se gasta también en forma discontinua, ya que el tiempo del ingreso no coincide con el período de los egresos. Por lo general, nadie gasta el total de su ingreso, semanal, quincenal o mensual al momento de recibirlo.

El dinero tiene cuatro funciones las cuales se resumen así:

1. Medio de cambio (W.T. Newlyn, en su libro, Teoría Monetaria dice: "la función primordial, cuyo desempeño nos permite identificar al dinero, es la de fungir como medio de cambio".⁵)

2. Depósito de valor; función de activo. (Igualmente la diversidad de transacciones comprendidas en la producción de bienes o la prestación de servicios, implica cierto intervalo entre el pago y la percepción. De ahí que en un grado considerable, el dinero actúa como depósito de valor, debido a su empleo como medio de cambio; a esta función se le acostumbra denominar función de activo del dinero.)

3. Unidad de cuenta y,( El dinero actúa como unidad de cuenta cuando por su medio se contabiliza en una unidad común de valor todos los bienes y servicios terminados que produce una sociedad, en un lapso determinado, que por lo general es de un año (PIB).)

4. Patrón de pagos diferidos. (El dinero actúa como patrón de pagos diferidos cuando funciona como unidad media de cálculos, entre las transacciones financieras a través del tiempo. Pagos a crédito)

4.3.1 El dinero desde el punto de vista legal

Desde el enfoque jurídico el dinero presenta las siguientes características;

1. De curso legal. Se debe considerar que una moneda tiene curso legal, cuando por una decisión gubernamental no es posible rehusarse a recibirla en pago.

2. De curso legal y aceptación opcional. En este caso los cheques tienen curso legal, pero a quien le pagan con un cheque está en posibilidad de aceptarlo o no.

3. Poder liberatorio ilimitado. Es la facilidad que tiene un deudor de liberarse de sus deudas, respecto a su acreedor al pagar con dinero sus compromisos. En el caso de cumplir sus obligaciones pagando con moneda, se dirá que esta última tiene poder liberatorio limitado, es decir, paga sólo una parte de la deuda.
4. Acuñación y fundición prohibidas. Estas funciones se las reserva para sí, el gobierno, mediante la Banca Central ( o Banco de México).

En otros países puede presentarse el caso contrario, es decir, la libre acuñación y fundición por parte de particulares, en esta forma:

El dinero está representado por billetes

y la moneda, por piezas metálicas.

4.4 EL CRÉDITO PRIVADO Y PÚBLICO        

El crédito proviene de la palabra creeré, que significa tener fe en. El  crédito es el cambio de una prestación presente, por una contra prestación futura.

En el transcurso de sus diarias operaciones una empresa compra insumos y materiales productivos de otras empresas. Registra la deuda en sus libros de contabilidad como cuentas por pagar a corto plazo (30 a 90 dias) o largo plazo (5,10,15 años).

Es evidente que el plazo para pagar, ayuda a las empresas a aumentar sus recursos monetarios. El crédito a más de 30 días también ayuda a las organizaciones para obtener recursos en dinero y así financiarse.

El crédito cuando se otorga por medio de la banca de desarrollo, se proporciona en condiciones preferentes en cuanto a plazo, tipo de interés, período para empezar a pagar, etc., se denomina "préstamo blando".

En México se proporciona entre otras por:

— El Banco Nacional de Comercio Exterior y

— Nacional Financiera, en otros a estas instituciones se les denomina también “BCA de segundo piso”

4.4.1. El ingreso público

El ingreso público son las percepciones que recibe el Estado por medio de los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, la deuda pública interna y externa y la emisión de dinero para cumplir con sus funciones.

Las captaciones de recursos financieros provienen de la realización de actos o hechos jurídicos de la ciudadanía o de los sujetos, cuando dichos actos se enfrentan a lo prescrito por las leyes tributarias de los diferentes países.

El ingreso público se destina al gasto público, el cual se define como la cantidad de dinero que el Estado utiliza para el cumplimiento de sus funciones.

Los fines del gasto público se identifican plenamente con las finanzas públicas y, en general, son: de desarrollo económico, de seguridad y protección social y de elevación del nivel de vida.

Estos objetivos se enuncian a continuación

De desarrollo económico:

  1. Para el desarrollo agropecuario (agricultura y ganadería).

2. Para el desarrollo de la industria de transformación.

3. Para el fomento de la minería. ,

4. Para el mejoramiento y desenvolvimiento de las, comunicaciones.

De seguridad y protección social (México)

1. Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS)

2. Instituto de Seguridad Servidos Sociales para los Trabajadores del Estado(ISSSTE)

3. Sistema Nacional para el Desarrollo Integral de la Familia (DIF)

4. Lotería Nacional para la Asistencia Pública.

5. Pronósticos Deportivos para la Asistencia Pública,

De elevación del nivel de vida (México)

1. Compaña Nacional de Subsistencias Populares (CONASUPO).

2. A través de la construcción de viviendas populares (de interés social).

3. Mediante la prestación de servicios públicos como: alumbrado; pavimentación, limpia, servicios de agua potable, construcción y sostenimiento de parques y jardines y centros deportivos, etc.

Fuentes de financiamiento del Estado

Como puede observarse, tanto el sector público como el privado necesitan recursos monetarios para cumplir con sus funciones.

Las diferencias entre el gobierno y las empresas, en sus respectivos campos de acción, se explican de la siguiente manera:

Finanzas públicas	Finanzas privadas
1. Están dirigidas al manejo de los problemas de financiación de una macroeconómico (grandes agregados: desarrollo economía, seguridad y protección social y elevación del nivel de vida).	1. Están dirigidas al manejo de los problemas de financiación de una microeconómica
2. Minimizar el gasto y aprovechamiento de las inversiones para dar un mejor servicio público,	2. Minimizar el gasto y un mayor aprovechamiento de la inversión para lograr un lucro.
3. Se busca el bienestar colectivo	3. Se busca el bienestar individual.
4. La productividad de la inversión está guiada a satisfacer los intereses socioeconómicos colectivos,	4. La productividad de la inversión esta guiada por los mecanismos del mercado de oferta y demanda.
5. El presupuesto se constituye como elemento básico de la necesidad del  gasto.	5. El presupuesto se constituye en el pronóstico del ingreso.

Las semejanzas de las empresas y el gobierno son las siguientes: ⁶

• La satisfacción de las necesidades materiales

• El bienestar material

• El mejoramiento de la economía

4.5. EL CRÉDITO BANCARIO

El desarrollo industrial del mundo ha experimentado avances espectaculares en este siglo, principalmente en las tres últimas décadas, producto de la aplicación de adelantos científicos y tecnológicos que han realizado y poseen los países altamente desarrollados, para los países en vías de desarrollo es importante la adquisición y adaptación de tecnología y predominantemente, de la inversión e innovación propia. Esto implica elevados costos, por lo que se debe disponer de los recursos financieros necesarios. Es en esta etapa en donde los bancos comerciales pueden financiar a las organizaciones productivas nacionales mediante el otorgamiento de recursos monetarios.

EMPRESAS	solicitan crédito	BANCO COMERCIAL
BANCO COMERCIAL	Da crédito	EMPRESAS
EMPRESAS	Pagan crédito e intereses	BANCO COMERCIAL

^{Las empresas con el crédito pueden financiar sus actividades productivas.}

Sin embargo, debe recordarse que las organizaciones pueden obtener financiamiento de otras fuentes como son:

1. Bolsa de valores.

2. Sociedades de inversión.

3. Uniones de crédito.

4. Reinversión de utilidades.

4.6 FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

Como excepción de los ordenamientos legales que prohíben los monopolios contenidos en el la constitución de los Estados Unidos Mexicanos, el Gobierno de México se reserva para sí el derecho a emitir billetes y acuñar moneda mediante un banco único.

Es importante señalar que el Banco Central o Banco de México está constituido por participación pública, aunque puede legalmente aceptarse, participación privada minoritaria. Por esto el gobierno federal siempre tiene mayoría en las decisiones económicas que se tomen, por lo que el sector gubernamental se apoya en el Banco Central y la SHCP para llevar a efecto las normas y procedimientos de su política monetaria.

A continuación se presentan algunas de las funciones de la Banca Central:

1. Banco de emisión de billetes (monopolio).

2. Banco de acuñación de moneda.

3. Banco guardián de las reservas metálicas de la nación.

4. El Banco Central y el mercado de cambios.

5. El Banco Central como guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales.

6. El Banco Central como regulador del crédito y del medio circulante.

I, Banco de emisión de billetes. Tuvo relación en casi todos los países con el origen y el desarrollo de los bancos centrales. Hasta comienzos del siglo XX, fueran denominados bancos de emisión. La emisión de billetes se considera como patrimonio exclusivo del gobierno.
Paulatinamente se establecieron más bancos centrales, como consecuencia de la:

• Expansión del comercio.

• Necesidad de uniformar la emisión de billetes y

• Necesidad de regular el medio circulante, como medida de política monetaria y para tener un mejor control de las actividades económicas, concedieran a un banco el monopolio en la emisión de billetes. El monopolio, fue una de las variables fundamentales, que colaboraron; en la transformación de los Bancos Comerciales en Bancos Centrales con obligaciones y responsabilidades de carácter semipúblico.

2. Banco de acuñación de moneda; "La ley constitutiva del Banco de México otorga a éste el derecho de recibir todas las monedas que se acuñen en la Casa de la Moneda, para después ponerlas en circulación. En 1932; se estableció que la acuñación de monedas de plata de un peso o de valores mayores sólo podía ordenarlas el Banco Central. Hasta ahora la Casa de la Moneda no puede acuñar monedas si no se lo especifica el Banco de México.

3. Banco guardián de las reservas metálicas de la Nación. Función de recibir en depósito todos los fondos del Gobierno Federal con el propósito de hacerse cargo del servicio de Tesorería del gobierno. El Banco Central actúa como agente del Gobierno Federal a fin de colaborar en la deuda pública interna y externa en todo cobro o pago que debiera efectuarse en el extranjero y en todas las operaciones de tipo bancario que se requiera efectuar.

4. El Banco Central y el mercado de cambios. El tipo de cambio es el precio en términos de una moneda, en el cual otra moneda puede ser comprada o vendida en el mercado de cambios. La ley orgánica del Banco de México establece la autorización que tiene la organización para comprar y vender oro, plata y giros sobre el exterior; para recibir depósitos en moneda extranjera, además de comprar a los bancos comerciales sus documentos con preferencia sobre cualquier persona o institución y a igualdad de precio el oro y divisas que tengan sobrantes después de cumplir sus obligaciones legales.

5. El Banco Central como guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales. Los bancos comerciales tienen la obligación legal de mantener reservas en efectivo en el Banco de México. Tal es el caso de la exigencia a los bancos comerciales que reciban depósitos a la vista, depósitos a plazos (más por medio de pagarés, con interés variable por la oferta y la demanda en el mercado) y depósitos en cuentas de ahorros (son registrados en una libreta y producen un interés del 20% anual para el ahorrador).

6. El Banco Central como regulador del crédito y del medio circulante. Las leyes que norman la actividad del Banco de México le proporcionan diversos medios de regulación del crédito y en forma general de medios de pagos mexicanos.

La tasa de interés que cobran los ahorradores (tasa pasiva) o bien la tasa que pagan quienes piden prestado dinero a los bancos comerciales, se establece por los mecanismos de mercado.

El Banco de México también interviene comprando y vendiendo valores, lo misino hacen los bancos comerciales cuando así les conviene, a este tipo de actividades se les llama operaciones de mercado abierto.

El banco gubernamental influye en la regulación del crédito al descontar documentos a los bancos comerciales del sistema. O bien, a su vez los descuenta, a esta operación se le denomina redescuento.

Después de estudiar lo expuesto podrá notarse el importante papel del Banco de México en la vida socioeconómica y política del país.



4.7 BANCA MÚLTIPLE

El sistema bancario, también acorde con la época actual, ha experimentado un crecimiento notable, a ello se debe que gran parte de los bancos comerciales se hayan constituido en banca múltiple.

Se entiende por banca múltiple a la sociedad que obtuvo concesión del Gobierno Federal para efectuar operaciones de:

• Depósito,

• Financieras y,

• Crédito hipotecario,

Sin que implique que, con base en la concesión que en cada caso se otorgó, se efectúen otras operaciones establecidas en la ley general de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares como pudieron ser actividades:

• Hipotecarias.

• Capitalización.

• Fiduciarias.

• Ahorro, etc.

Cuando un banco comercial necesita transformarse en banca múltiple presenta solicitud al respecto a la S.H.C.P. con copias a la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros, y al Banco de México.

En dicha solicitud anexó el proyecto de acuerdo con los lineamientos de la institución bancaria que solicita autorización para constituirse como banca múltiple. Además, debe presentar:

• Estados financieros.

• Plazo para constituirse como tal.

• Programas de captación de recursos.

• Otorgamiento de créditos y,

• Expansión geográfica.

Con la estatización bancaria, los Banco Comerciales modificaron su estructura es decir, sus acciones pertenecen en forma mayoritaria al gobierno federal; el porcentaje minoritario se encuentra en poder de particulares, de acuerdo con las últimas disposiciones vigentes.

Los Bancos Comerciales continúan proporcionando los mismos servicios al público, aunque ya no están constituidos como sociedades anónimas.

Las funciones bancarias se vieron modificadas al realizar la emisión de nuevos billetes como se señala en el siguiente cuadro;

Nominación billete	Fecha de expedición	Cotización	% de devaluación
$ 10,000 $ 20,000	18 de marzo 1982 13 de noviembre 1985	$38 x dólar $312.04 x dólar	46.4 712.60
$ 50,000 $100,00	2 de diciembre 1986  2 de septiembre 1991	$830.60 x dólar $3,045.40 x dólar	166.18 266.65

^{Fuente: Periódico "El Universal". Sábado 7 de septiembre de 1991. Columna: En la línea, Félix Fuentes.}

En 1989-1994 se decidió desincorporar las sociedades nacionales de crédito e instituciones de Banca múltiple, lo que significa que los particulares podrán ser accionistas de los Bancos; por ello de sociedades nacionales de crédito pasarán a ser sociedades anónimas. Este cambio se buscó para cumplir los siguientes objetivos:

1. Conformar un sistema financiero más eficiente y competitivo.

2. Garantizar una participación diversificada y plural en el capital, con objeto de alentar la inversión en el sector impedir fenómenos indeseables de concertación.

3. Vincular la aptitud y calidad moral de la administración de los bancos con un adecuado nivel de capitalización.

4. Asegurar que la Banca sea controlada por mexicanos.

5. Buscar obtener un precio justo por las instituciones, de acuerdo con una valuación basada en criterios generales y objetivos para todos los bancos.

6. Lograr la conformación de un sistema financiero balanceado,

7. Proporcionar las sanas prácticas financieras y bancarias.

Lo expuesto se sintetiza en la grafica de la pagina anterior.

Nuevos pesos;

El primero de enero de 1993, entra en circulación una nueva moneda, denominada nuevos pesos, en la que se quitan 3 ceros a la moneda; los propósitos de este cambio, entre otros son los siguientes:

Para qué se establece la medida:

1. Facilitar las transacciones en dinero más fácil decir N$25  ó N$2'0   que  $25,000 ó $20,000

2. Facilitar la comprensión de cantidades muy grandes de dinero más sencillo comprender N$8, 500,000 que
$8, 500, 000,000 (ocho mil quinientos millones)

3. Simplificar cálculos aritméticos es más simple dividir   20  / 5    que  20,000 / 5,000

Cronología del cambio monetario

FECHA	Característica
28 febrero 1993	Fin de la obligación de mantener marcados los precios de los bienes y servicios en la denominación de pesos viejos (se inició en nov. 1992).
31 diciembre 1994	Fecha supuesta de la publicación en el D.O. del decreto referente a la desmonetización de todos los billetes y monedas metálicas (fin de la emisión de pesos y monedas viejos).
1 enero 1995	Plazo máximo establecido para el canje de viejas piezas con denominaciones en centavos de peso, por piezas equivalentes. Únicamente se deberá usar el concepto de pesos o su equivalente, omitiéndose el concepto "nuevos".
1 enero 1996	Plazo máximo establecido para el canje de piezas viejas ya sean monedas o billetes.
1 enero 1998	Plazo máximo establecido para el canje de las monedas metálicas con la leyenda de "nuevos pesos" y por lo tanto en esta fecha perderán su poder liberatorio, igual sucederá con los billetes.

 

Plazo máximo de cambio, que podría ser mayor o menor, en función de la rapidez con que se logre retirar y poner en circulación cada uno de los símbolos monetarios implicados.

4. Lograr el empleo más eficiente de los sistemas de cómputo y registroCon pesos y centavos se ahorra un dígito.
Con pesos sin centavos se ahorran tres dígitos.

"El cambio de la unidad monetaria se hará en un proceso de tres etapas".

1. Los billetes y monedas que estuvieron en circulación hasta el 31 de diciembre de 1992.

2. Los que llevarán las expresiones y símbolos de "nuevos pesos" o sus equivalentes.

3. Los que definitivamente se constituyan como la unidad del sistema monetario de los Estados Unidos Mexicanos y que se identificarán nuevamente como "pesos" o sus equivalentes.

VALOR ACTUAL	NUEVO VALOR
$   2,915	N$   2.915
$29,375	N$29.375
$43,689	N$43.689
$423,730	N$423.730
$    2,915	N$    2.91
$  29,375	N$   29.37
$  43,689	N$   43.68
$423,730	N$423.73

Las equivalencias en nuevos pesos se indican a continuación:

Producto 1 ————————   $ 1,915 ———————   N$ 1.91

         2 ————————   $19,375 ———————   N$19.37

                    3 ————————   $23,689 ———————-   N$23.68

                                                          $44,979,                               N$44.96